1. CHIA SẺ VỀ CÁC DÒNG CP CŨNG NHƯ CÁCH ỨNG XỬ VỚI VIỆC MUA CỔ PHIẾU TỪNG DÒNG

Hôm nay sẽ chia sẻ với các bạn về các dòng cổ phiếu. Đây là trải nghiệm của riêng thầy. Khi các bạn xác định theo CP dòng nào thì sẽ cách ứng xử cũng sẽ khác nhau.

✓ Loại 1: CP tăng trưởng do kết quả kinh doanh.
Điển hình loại này có những cổ phiếu ổn định như MWG, PNJ hoặc tăng trưởng mạnh hơn có CVT, AAA, REE, HBC, KSB,...

✓ Loại 2: CP tăng do tin tức hỗ trợ (thường các tin hỗ trợ kinh doanh như ký hợp đồng, bán dự án, sắp tới chính phủ hỗ trợ về chính sách, thoái vốn của nhà nước, nới room,...)
Điển hình loại này gồm có các cổ phiếu như GMD (thoái vốn khỏi các dự án ==> ghi nhận Doanh thu Lợi Nhuận đột biến), DHG DMC FCN (nới room cho nhà đầu tư ngoại), KBC (http://s.cafef.vn/kbc-234176/ke-hoach-850-ty-dong-loi-nhuan-2017-cua-kinh-bac-city-kbc-den-tu-dau.chn)...

✓ Loại 3: CP tăng trưởng theo dòng (thường là dòng được sự hỗ trợ từ tin tức vi mô, vĩ mô cũng như định hướng của chính phủ, triển vọng trong tương lai mà mọi người dễ nhận thấy) điển hình loại này là CP dòng Bank, chứng khoán, thép...

✓ Loại 1: Các bạn có thể mua khi CP đang tích lũy (đi ngang) và giữ dài hạn đến hết chu kỳ của doanh nghiệp, có thể tùy biến nếu quan sát kỹ biểu đồ của từng cổ phiếu, như HBC MWG PNJ thì có thể giữ dài mà k cần quan tâm đến biến động ngắn hạn, nhưng REE thì phải xem theo Index, CVT, AAA KSB là CP có tính chất đầu cơ nhiều thì phải xem riêng (sẽ chia sẻ sau) để có thể ứng biến khi CP đột ngột bước vào giai đoạn giảm mạnh không có lý do, hoặc lý do chỉ là nương theo đà giảm thị trường chung...

✓ Loại 2: CP loại này tăng theo tin tức ==> tăng theo kỳ vọng của nhà đầu tư chứ trên thực tế thì có thể chưa phản ánh vào tình hình kinh doanh ngay, hoặc con số chưa được lượng hóa, nên CP có thể tăng nhanh, hoặc tăng chậm tùy vào mức kỳ vọng ==> đối với CP dạng này sau khi tăng 1 thời gian dù ít dù nhiều rất dễ bị chốt lời khi kỳ vọng nhà đầu tư không còn nữa (vì chỉ là tâm lý thôi, lúc thì sẽ kỳ vọng nhiều, sau vài ba ngày nhìn lại giá tăng được 8-10% thì hết kỳ vọng lại bán ra).
Điển hình rủi ro nhất là FCN, tin nới room cho nhà đầu tư ngoại đã làm giá tăng lên 28 sau đó kỳ vọng giảm dần vì giá rớt xuống 20-21 như hiện giờ, DHG sau 1 giai đoạn tăng dài từ 72 ==> sát 130 thì cũng điều chỉnh giảm xuống 110 như hiện tại. Vì vậy đối với CP này thì cách ứng xử đúng sẽ là vẫn mua vào khi có điểm mua (dấu hiệu mua) và bán ra khi có điểm bán (dấu hiệu bán). Điểm mua bán sẽ viết ở bài khác. Thực hiện đúng việc này sẽ làm cho bạn kiếm được 1 khoản lợi nhuận và có thể bước ra trước khi thị trường hết kỳ vọng và điều chỉnh lại giá. Cần 1 cái đầu lạnh khi đầu tư dạng này, ra vào đúng thời điểm...

✓ Loại 3: CP theo dòng ==> dạng CP này thì phần lớn cũng là do kỳ vọng. Nhưng đặc biệt CP theo dòng thì nên mua theo CP hàng đầu của dòng tùy vào thời điểm (dòng bank có khi nên mua MBB, có khi nên vào BID, ACB,... ) (Dòng chứng khoán thì vào HCM, VND, SHS,... ) tránh xa các CPntheo dòng nhưng yếu về yếu tố kỹ thuật, CP theo dòng có đặc điểm lạ đó là CP nào có yếu tố kỹ thuật tốt nhất thường tăng giá mạnh nhất, CP nào yếu hơn thì tăng yếu hơn, (đây là nhận xét cá nhân vì đa phần thấy CP bật mạnh là có yếu tố kỹ thuật tốt, tùy giai đoạn, còn câu chuyện về Doanh nghiệp thường xuất hiện sau khi CP tăng giá nghĩa là yếu tố về cơ bản chỉ là cái cớ để lý giải CP đi lên mạnh chứ thật ra là do kỹ thuật là nhiều).
Khi lựa dc CP mạnh nhất của dòng thì cách ứng xử giống như CP theo tin. Ra vào theo điểm mua, điểm bán. CP theo dòng khi lên thường sẽ có những nhịp điều chỉnh khi nhà đầu tư tạm thời hết kỳ vọng như dòng bank lên được thì cũng điều chỉnh 2 3 lần... Vì cũng mang yếu tố kỳ vọng nên tuyệt đối tuân thủ nguyên tắc ra vào CP, tránh giữ lâu xảy ra những việc không tiên đoán trước... 1 CP có thể ra vào nhiều lần ăn ít hơn 1 chút nhưng an toàn hơn vì có biến là có thể chạy trước...

Đây là 3 dòng CP cơ bản theo kinh nghiệm của thầy và cách ứng xử với từng dòng. Còn 2 dòng nữa là dòng đầu cơ penny và dòng CP bắt đáy... 2 dòng này thì thầy k rành và cũng k khuyến nghị nên thôi hãy lựa chọn CP sao cho nằm trong 3 loại trên và ứng xử phù hợp là bạn có thể kiếm tiền 1 cách nhẹ nhàng. :v

Chúc các bạn thành công trong đầu tư.

Nguồn: Thầy Lê Tâm Thanh

2. NHẬN BIẾT THỊ TRƯỜNG CHUNG VNINDEX CÓ TỐT KHÔNG DỰA VÀO CÁC YẾU TỐ

Nhận biết thị trường tốt hay không dựa vào các yếu tố sau.
- Số CP tăng giá có chất lượng hay không (thị trường tăng ổn định khi các côg ty tốt được đánh giá đúng giá trị).
- Khối lượng giao dịch phải đủ lớn.
- Có dòng dẫn dắt làm lan tỏa tâm lý hay không?
Khi xác định được các điều này thì các bạn sẽ nhận ra thị trường đang trong trạng thái thế nào.

Giai đoạn trước thị trường có những ngày điểm số không rơi nhiều nhưng nhìn kỹ thì CP tốt đều giảm giá, khối lượng giao dịch nhìn chung là thấp, và chưa có dòng cổ phiếu dẫn dắt thị trường. Điểm số không rơi vì 1 số CP chiếm tỷ trọng lớn như SAB PLX giữ điểm cho thị trường. Vì vậy nếu chỉ nhìn điểm số Vn-index thì rất nguy hiểm dễ dẫn đến trường hợp mua vào xong thì những ngày sau tài khoản sẽ giảm từ từ (người ta gọi là bào mòn tài khoản). Thời gian này rất dễ mất tiền.

Tại sao phiên hôm nay thầy lại xác định mua vào CO. Vì nó hội đủ điều kiện cần thiết, CP tốt đã bật tăng trở lại, khối lượng giao dịch hôm nay tăng mạnh, dòng cổ phiếu dẫn dắt tạo sức lan tỏa là ngân hàng, sau đó thép + sự bật tăng của dòng chứng khoán...

Các cổ phiếu tốt nhất trong hôm nay gồm có
GMD, KBC, KSB, HBC,...
Trong nhóm này chỉ khuyến nghị HBC, KSB là an toàn nhất vì có kết quả kinh doanh hỗ trợ... GMD, KBC, HCM, SSI sẽ phân tích kỹ hơn sau.

3. PHÂN TÍCH KỸ THUẬT CHUYÊN SÂU CHO TỪNG DÒNG CỔ PHIẾU

1.

2.

3.

4.

5.

6.

7.

8.

9.

10.

11.

12.

Các dòng CP chuyên sâu theo Phân tích kỹ thuật

✓ Dòng 1: An toàn + mạnh nhất thị trường. Gồm các CP có cơ bản tốt tăng trưởng và có nền tích lũy trên. Khi dòng CP này lên thì gần như không có lực cản và lên rất mạnh, tiềm năng rất lớn và khi điều chỉnh cũng giảm nhẹ nhàng.
Điển hình dòng này là HBC PLX MWG PNJ VCS CTD.

Mua mạnh dòng này khi CP đã tích lũy tương đối dài + khối lượng bắt đầu ít lại là thời điểm tốt nhất. Từng CP thì lại có những mô hình riêng như HBC đợt này là "cốc tay cầm" CTD đang hình thành mô hình "vai đầu vai ngược" MWG là "2 đáy ngắn" PNJ VCS PLX là tích lũy nền trong đó PLX là nền dài VCS nền vừa PNJ nền ngắn.

✓ Dòng 2: Dòng CP cơ bản + tăng trưởng tốt nhưng có lái ở trong đó. Điển hình dòng này là AAA CVT KSB DXG .
Đối với dòng này thì có 2 cách để chơi. 1 là mua và giữ dài hạn chắc chắn sẽ có lãi. Tuyệt đối không theo dõi ngắn hạn vì sẽ có thời điểm giá giảm rất mạnh làm dao động tâm lý.
Hoặc đối với dòng này thì phải view kỹ từng CP.

AAA, DXG thì view theo hành động ban lãnh đạo.

Nếu view DXG thì sẽ thấy ý chí lãnh đạo rất rõ Quý 3/2016 cố tình book LN âm ==> giá giảm ==> quý 4 book LN mạnh ==> giá tăng ==> ra tin trúng thầu dự án Hội An trước khi họp Đại hội Cổ đông ==> tăng tiếp ==> book LN quý 1 cao ==> tăng tiếp ==> tạo đỉnh ==> quý 2 book KQ xấu ==> giảm mạnh ==> sau đó giá tăng tiếp ==> dự đoán quý 3 sẽ book LN mạnh trở lại. Giá CP DXG thuần thể hiện trước ý chí ban lãnh đạo.
DXG đang tạo nền ở 20.5. Quan sát thêm cho đợt tới.

AAA thì hay ra tin xấu để đánh úp CP. Do đó nếu nhạy tin thì bán ngay và mua lại ngay sau đó. Xu hướng dài hạn vẫn tăng. Và ý chí ban lãnh đạo. Đối với AAA thì còn kẹt vụ thu mua chứng quyền nên ngắn hạn khó tăng giá vì giá tăng sẽ bị người mua chứng quyền chuyển đổi chốt lại. Khi nào thấy giá tăng đều đều ổn định chờ vượt nền 34 thì lúc đó tự tin mua vì nhiều khả năng đã mua xong chứng quyền và giá sẽ tăng mạnh mẽ.

CVT thì đặc điểm là thường đánh xuống trước kỳ báo cáo ra. Và thường đánh theo nhịp Vnindex. Vnindex điều chỉnh mạnh là sẵn đà đánh rớt mạnh theo. Sau đó thì hồi phục và đi lên. Vì vậy cẩn thận khi index.

KSB thì cũng hay điều chỉnh mạnh theo Index. Nên cẩn thận thì view giống CVT.

Do vậy giai đoạn vừa rồi nếu để ý sẽ thấy KSB tạo đáy thành công ==> điều chỉnh kết thúc là quá trình tăng giá. Do đó điểm break lên của KSB rất an toàn. Vì vậy thầy đã mua KSB 1 ít trong tài khoản của quỹ. Với dự định đầu tư ngắn chờ CP khác tốt hơn sẽ cơ cấu lại.

KSB CVT chỉ mua mạnh và an toàn khi vượt lại đỉnh cũ.
CVT đang tích lũy cận vùng đỉnh cũ nên có thể mua trước chờ vượt.
KSB thì vùng đỉnh cũ là 55. Kiên nhẫn chờ tạo nền tích lũy ở 55 rồi mua sau.

Các bạn view kỹ sẽ thấy CP dòng 2 này thường điều chỉnh mạnh theo nhịp index.

✓ Dòng 3: Dòng CP lên theo tin hay theo sóng. Đối với dòng này thì tuyệt đối tuân thủ điểm mua điểm bán sẽ khó lỗ. Nhưng quan trọng là tình xác suất điểm mua có lãi là bao nhiêu %.

Như GMD là doanh nghiệp thuần theo tin, cơ bản cũng có nhưng chỉ ở mức ổn định không đột biến nhưng năm nay liên tục thoái vốn + nới room nên CP tăng theo tin chứ không phải theo cơ bản. Nhưng xét điểm mua bán GMD thì cực kỳ đẹp.
Có vào là có lãi. Đúng điểm vào đầu tiên thì điểm ra đầu tiên chắc chắn lãi. Còn các điểm vào sau thì vẫn có lãi nhưng lãi ít và phải ra thật nhanh.

KBC thì 50 50. Nhìn chart sẽ rõ.

ACB, BID là loại nằm ở giữa. Chu kỳ lên của nó có những điểm break có lãi có những điểm break không lãi. Vì đặc thù dạng CP theo sóng là gì? Là kỳ vọng, mà kỳ vọng có thể bị chốt lời bất cứ lúc nào nên đồ thị CP là như vậy, ngày hôm nay tăng mạnh chưa chắc ngày mai giữ được giá.

P/s: Hãy làm tuần tự từng bước. Xác định bản thân theo trường phái đầu tư dài hay ngắn ==> Phân tích DN ==> phân loại CP ==> view chart ==> nắm rõ nhịp từng CP ==> ra quyết định mua bán.