Quy trình phát PHCK lần đầu ra CC

T.thường việc PHCK lần đầu ra c.chúng đc t.hiện theo các bước sau:

- Tổ chức ĐHCĐ để xin ý kiến chấp thuận của ĐHCĐ về việc PHCK ra CC, đồng thời t.nhất m.đích huy động vốn; số lg vốn cần h.động; chủng loại và số lg CK dự định p.hành; cơ cấu vốn p.hành dự tính p.phối cho các đối tượng: HĐQT, CĐ hiện tại, người lđộng trong DN, người bên ngoài DN, người nước ngoài...

- HĐQT ra quyết định t.lập ban chuẩn bị cho việc xin phép PHCK ra CC. C.năng chủ yếu của ban chuẩn bị là c.bị các h.sơ xin phép p/hành để nộp lên cơ quan QLNN về CK và TTCK; lựa chọn tổ chức bảo lãnh p.hành (nếu cần), công ty kiểm toán và tổ chức t/vấn và cùng với các tổ chức này xdựng p.án p/hành và dự thảo bản cáo bạch để c.cấp cho các nhà đ.tư.

- Ban chuẩn bị lựa chọn ng đứng đầu tổ hợp blãnh p.hành. Trong phần lớn các t.hợp PHCK lần đầu ra CC, để đbảo sự tcông của đợt p.hành thì tổ chức phát hành phải chọn ra được một t/chức blãnh p.hành. TCBLPH với uy tín và mạng lưới rộng lớn của mình sẽ giúp cho việc pphối CK của tchức PH diễn ra một cách suôn sẻ. Chính vì vậy, khi tiến hành PHCK ra CC thì việc lựa chọn tổ chức bảo lãnh phát hành có ý nghĩa rất quan trọng, và mang tính quyết định đến sự thành bại của đợt phát hành.

- Người đứng đầu tổ hợp BLPH lựa chọn các tviên khác của tổ hợp. Trong t.hợp klượng CKPH là quá lớn, vượt quá knăng của một tchức BLPH thì t.chức BLPH chính (TCBL đã được lựa chọn) sẽ đứng ra lchọn các tviên khác để cùng với mình tiến hành BL cho toàn bộ đợt PH.

- Ban chuẩn bị cùng với tổ hợp BLPH, cty kiểm toán và tổ chức tvấn tiến hành định giá CKPH. Định giá CK là khâu kkhăn nhất và p.tạp nhất khi tiến hành PHCK ra CC. Nếu định giá CK quá cao thì sẽ kkhăn trong việc bán, còn nếu định giá CK quá thấp thì sẽ làm thiệt hại cho TCPH. Vì thế, việc định giá CK một cách hợp lý sao cho ng mua và ng bán đều c/nhận được là hết sức qtrọng và cần phải được p.hợp của TCBL, cty kiểm toán và tchức t.vấn của cty.

- Chính thức thành lập tổ hợp BLPH và ký HĐ BLPH với TCPH.

- Cty kiểm toán xác nhận các BCTC trong hồ sơ xin phép PH.

- TCPH nộp hồ sơ lên Uỷ ban CK. T.thường tổ TCPH sẽ được trả lời về việc cấp ou từ chối cấp giấy phép trong một thời hạn nhất định kể từ ngày nộp hồ sơ xin phép PH đầy đủ và hợp lệ. Trong thời gian chờ UBCKNN x.xét hsơ, TCPH có thể sử dụng nội dung trong bản cáo bạch sơ bộ để thăm dò t.trường.

- Sau khi được cấp phép PH, TCPH phải ra t.báo PH trên các p.tiện thông tin đại chúng, đồng thời công bố ra CC bản cáo bạch chính thức và việc t.hiện việc p.phối CK trong một tgian nhất định kể từ khi được cấp giấy phép. Thời hạn p.phối được qui định khác nhau đối với mỗi nước. ở VN, theo qui định tại NĐ 48/Chính phủ về CK và TTCK thì thời hạn này là 90 ngày, trong t/hợp xét thấy hợp lý và cần thiết, UBCKNN có thể gia hạn thêm.

- Tiến hành đ.ký, lưu giữ, chuyển giao và t.toán CK sau khi kết thúc đợt PPCK

- Sau khi h.thành việc PPCK, TTPH cùng với TCBLPH phải báo cáo kết quả đợt PH cho UBCK và tiến hành đký vốn với cơ quan có tquyền.

- T/hợp TCPH có đủ Đk niêm yết thì có thể làm đơn xin niêm yết gửi lên UBCK và SGDCK nơi cty niêm yết.